#頭條創作挑戰賽#
最近世界銅市場很不太平,一方面世界銅價一路飆升,甚至推到瞭創紀錄水平。另一方面身為世界第一超級大國的美國,國內卻突然出現銅庫存告急的窘境,全國上下陷入到前所未有的銅荒之中。
反觀大洋彼岸的中國呢?不僅沒有被卷入到這場銅荒漩渦,國內市場反而波瀾不驚,一片祥和。為何兩國銅供應現狀截然不同?我們又是如何在全球銅短缺的背景下,依然能做到氣定神閑,穩健如初的呢?
美國的慌張
銅是彌足珍貴的戰略性礦產資源,是世界各國經濟與產業發展的重要原材料。當下電力電氣、電子設備、交通運輸、空調制冷等多個領域都離不開銅材料的參與,未來新能源汽車和清潔能源發電端的含銅量也將大幅提升。可以預見在未來十年乃至三十年發展,銅的地位價值將會一路飆升。
銅具備優良導電性、導熱性和抗腐蝕性的特性,它可應用於電力行業,成為變壓器、電纜與接插件等電力傳輸和變電系統的重要組成部分。
它還能用於制造如印刷電路板、集成電路等電子元器件,就連汽車、飛機等交通工具,所采用的零部件也隨處可見有銅的身影,銅在傳統制造業和工業領域,扮演著無可替代的重要角色。
而伴隨著全球步入綠色能源轉型,銅的重要性也愈加突顯,未來十年中將產生超額需求。因為銅在新時代能源革新中具備三大優勢:1.銅是最安全有效的發電金屬。2.銅具備絕佳延展性,且相較於同等導電率金屬成本更為低廉。3.回收價值出眾。
未來銅的新生需求主要體現在兩大領域,第一是綠色能源生產,風能和太陽能發電所需的銅是傳統化石燃料的數倍之多。第二就是新能源電動汽車產業。
研究機構IHS MARKET此前開展瞭一次對於新能源電車的預測,結果顯示電車的新車銷售量占比將在2025年從12%上升至15%,2030年則突破30%,而傳統燃油車的市場優勢將在2040年完全消失殆盡。
而這與銅又有什麼關系?事實上不僅有關系,而且關系密切,二者可以說是相生相存,因為新能源電車對銅的消耗量是傳統燃油車的4倍以上。
電車耗銅最多的部分是儲能,一個3.3千瓦的充電樁含銅約為0.7kg,200千瓦的充電樁銅含量足足有8kg,而Wood Mackenzie機構預測2030前,全球將新增2千萬個電動車充電樁,期間所消耗的銅量將十分驚人。
關於電車的銅需求量,保守估計下未來十年約在830萬噸~1610萬噸之間。而充電樁的銅需求量保底將在2600萬噸~3400萬噸之間,這就是未來十年全球銅需求激增的來源。
根據2021年美國地質調查局的勘探統計,全球已探明銅儲量約為8.8億噸,較去年新增瞭1000萬噸。全球銅儲量分佈相對集中,主要在智利、秘魯、美國、墨西哥、澳大利亞、波蘭、、俄羅斯等國傢,其中智利一個發展中國傢,銅儲量竟然達到嘆為觀止的2億噸,占比全球總量的23%。美國則位列第五,總量5100萬噸,中國次居第六,總儲量3494萬噸。
未來各行各業銅需求的激增,加劇瞭全球各國對銅市場短缺的擔憂。可萬萬沒想到最先出現內部問題的,竟然是大名鼎鼎的美國。
首先是因為自身環保和成本等多重因素導致銅礦開采陷入停滯困難狀態,外加國際銅礦供應鏈好壞無常、波動起伏,最終全美銅庫存量陷入到告急虧空的狀態。
前文提到過,銅是國傢經濟與產業發展的基本原材料,現今美國銅量庫存告急,最先深受其害的就是電力、建築、制造業等關鍵產業,本身銅需求就極為急迫,如今銅供應開采內憂外患,整個產業鏈都急得火燒眉頭。
在這關鍵時刻,美國銅冶煉廠的產能利用率又急轉直下,2021年的時候還能保持80%的水平,如今的利用率驟降至50%,為美國的銅量告急雪上加霜。
對未來銅短缺的憂慮,已經籠罩瞭整個國際市場,國際銅價也一路水漲船高達到瞭新的階段峰值。2022年的國際市場價格為6000美元/噸,僅僅一年之隔,就已經攀升到瞭8500美元/噸。銅價上升之快令一眾行業難以接受,就好比你每天花5馬克買的面包,突然有一天漲到瞭50萬馬克,並且還統一售價,分文不少,你一定會氣的跳腳罵娘。
中國銅市場的平穩供應
中國是世界上最大的精煉金屬生產國和消費國,在處理銅供應的問題上,自然也顯得遊刃有餘。
首先明確一點,中國作為一個國土面積960萬平方公裡的國傢,銅儲量占比卻隻有全球的4%左右,對外依存度高達78%,所以中國就銅量方面而言,絕對不是一個被上天眷顧的國傢,那我們又是如何做到平穩整個銅的供需鏈的呢?
首先就是積極開拓海外市場,既然國內銅儲量無法滿足內需,那就全力開辟第二個資源市場,這是再正常不過的思路。而我國征服海外銅市場的方式主要有貿易、股權收購(參股)、資產收購、聯合開發共計四種方式。
在此有個極為成功的海外案例,能供全世界國傢學習借鑒。
贊比亞被譽為銅礦之國,其銅資源儲量高達1900萬噸,其北部有一條長220公裡、寬65公裡的銅礦帶,這就是世界上最大的沉積型銅礦床——贊-剛銅礦帶。
其中的謙比希銅礦雖然儲量豐富,但同時含水量也令人發指,贊比亞人民整整開挖瞭16年之久,依然是有源源不斷的水流噴湧而出,之後便陷入到瞭無人開采的境地,西方國傢也認為這是一條開采難度難如登天的廢礦。
直到1998年,我國制造業工業突飛猛進,對銅的需求量也短期暴增,為瞭滿足自身需求,我國便將目光放在瞭謙比希銅礦上,並以控股85%+投資15億美元的方式,與贊比亞簽訂瞭合同,購買瞭相關股份。
當時這一舉動被西方世界所冷嘲熱諷,而我國為瞭奉行走出去的政策,也算是背水一戰。結果在2003年,謙比希銅礦正式投產,同期全球銅價一路走高,助力謙比希銅礦自投產後短短兩年便實現盈利,截止目前產銅25萬噸,2019年運營收益高達22億美元,至今營收早已突破百億規模,幾乎是一本萬利!
有瞭謙比希銅礦的成功先例,我國開始大力堅持海外資源市場策略,現在麾下已經坐擁超過30個海外大型銅礦,同時還有40個銅礦正處於考察狀態。
另一個維持國內銅供應穩定的策略便是擴張銅冶煉廠規模。盡管目前銅材料不斷上漲,並且供應短缺,但同時價格的上漲也刺激瞭更多的廢金屬進入到回收加工當中。
人們從廢舊鍋、電線等廢料中進行提取,將其加工為半加工版的金屬礦,接著再送回冶煉廠,用作海外短缺礦石的替代品。廢銅與精煉銅的價差在上周來到瞭4615元/噸 為八年來最大價差,但對於冶煉行業來說,隻要還有盈利空間,他們就樂意繼續大規模生產相關金屬,來捍衛市場份額。
中國既是最大的銅消費國,也是規模最大的銅生產國,多年前國傢所制定實施的海外佈局戰略以及目前冶煉市場的蓬勃擴張,就是我們保持銅供需平衡穩定的最大依仗。
參考資料:
市場資訊:中國產量頂住瞭全球銅供應緊張的壓力中國有色金屬報:銅產業穩中求進 高質量發展步履堅定金融界:美國太平洋礦業:供應短缺,銅在2024年將迎來轉機